引言
根据金融工具市场法规二(简称“MiFID II”)的规定,我们必须建立和实施最佳执行政策,并向客户提供此政策副本。政策详细说明了我们必须履行的订单执行操作,以便为客户提供最佳执行。
英国金融行为监管局负责实施英国范围内的金融工具市场法规二(简称“FCA规定”),并负责监管Acetop Financial Limited(简称“Acetop”)经营活动,因此,本政策严格按照“FCA规定”实施。
最佳执行是指我们作为公司代表客户执行订单以确保订单价格能够反映价格变动、执行速度和执行机会的最优组合。本政策说明了Acetop的最佳执行方式以及用以评估订单执行最佳方式的关键因素。本政策适用于Acetop所有条款和政策中定义的零售客户和专业客户。
政策大纲
根据英国金融行为监管局(简称“FCA”)的监管规定,我们必须以诚实、公平和专业的原则为客户争取最佳利益。因此在代表客户执行金融产品相关订单时,我们必须告知您我们为实现“最佳执行” 所采取的有效措施。这意味着我们需要制定政策和程序,考虑客户订单性质、客户订单的优先执行顺序、市场问题,以实现最佳执行结果;另外在我们看来也可以为一系列冲突因素提供最佳平衡。
在考虑我们如何为您的订单实现可行的最佳结果时,我们顾及一系列不同因素,不仅包括价格,还有例如交易成本、快速执行需求、市场流动性(甚至会加大订单执行难度)、订单规模和金融交易性质(在监管市场还是现货市场执行)等其他因素。一般来讲,为实现最佳执行结果,我们会把价格作为作为这些因素中最重要的。
我们同样会考虑客户的交易记录、客户对我们的交易服务性质要求、以及客户提出的可能会影响我们执行订单优先顺序的具体和一般指示。
请知悉,如果您对订单提出具体指示,我们将遵循这些指示。然而,请注意我们可能会因为遵循您的指示而无法按照既有程序为您的订单实现“最佳执行”。当然我们也认识到对于一些客户、产品或市场而言,有时其他因素更为重要需要优先考虑。
如客户没有做出明确指示,我们将自行决定考虑因素以及相对重要程度,以便为客户提供“最佳执行”。
Acetop将运用适当技巧用心为客户服务,密切关注订单执行的最佳时机,把客户利益放在首位。我们将尽力合理审慎确定相关市场上同类同规模客户订单可获得的最佳价格。
所有交易时间外的订单都将在下一个交易日尽快处理,因此,您可能无法获得开盘价。请注意,开市后交易初期股票价格波动性更高。然而在这些情况下,我们也会以自身专业判断进行订单的“最佳执行”。
我们向客户提供“最佳执行”并不意味着我们向客户负有特定监管义务/已签署合约之外的任何信托责任。
由于系统故障或其他不可抗力原因,Acetop可能用不同于最佳执行政策规定的方式执行订单。在这种情况下,Acetop会将尽力以当时最优条件执行订单。
监督检查
我们会定期监督订单执行情况,以及我们和受委托第三方的订单执行质量。这使我们可以根据需要确定实施政策和执行安排变更。
总之,我们对本政策每年进行检查,如政策或执行安排有任何重大变更,将在网站上发布最新版本通知客户。
客户同意
根据监管要求,我们必须就执行本政策事先征求您的同意。如继续使用Acetop的服务,您将默认同意本政策内容,我们将严格按照本政策执行您提交的指示。
不可抗力和其他事件
在超出我们合理控制的情形下,例如灾难、市场状况异常、监管要求等,可能无法收到客户订单或无法按本政策执行。在此情况下,我们不一定会提供最佳执行。
场景
Acetop将采取有效措施考虑执行场景,以持续实现订单执行的最佳结果。以下罗列了我们可能会考虑的场景,并可能不时更新:
我们的产品 | 我们的流通量提供商 |
差价合约和点差交易 | 福汇集团 瑞讯银行 |