基本信息

• 什么是差价合约？

  差价合约是衍生品交易的一种方式，让双方就结算时收市价和开市价差异订立合约。差价合约交易使您可以对市场上的货币、指数和大宗商品价格进行投机。

  您并不实际拥有基础资产，而是试图预测您选择的市场价格上涨还是下跌。无论市场升或跌，如果您预测正确将会盈利，预测错误将会亏损。

• 差价合约是如何运作的呢？

  在差价合约中，您不是买入或卖出基础资产，而是根据您认为价格升或跌买入或卖出一定单位或手数的特定产品。

  交易资产的标准单位是1手。手数大小随资产类型变化：例如外汇中1手等于100,000单位基础货币。每点波动价值也因手数大小不同。

  价格朝有利于您的方向每移动一点，您的盈利将是买入或卖出差价合约手数的数倍。价格朝不利于您的方向每移动一点，您将亏损。

  如果您决定做多（买入），您倾向于认为市场价格会上涨，或者，如果您做空（卖出），那么您认为市场价格会下跌。这种灵活的交易方式使交易者无论方向如何都能从价格波动中获利。

• 什么是点差？

  点差是买入价和卖出价的差额。买入价是较高的价格，卖出价是较低的价格。

  当进行交易时例如您想做多，您可以在买入价买入建仓，并在卖出价卖出平仓。低点差至关重要，因为点差越低，在开始盈利前价格需要朝有利于您的方向移动的越少，亏损也是如此。

• 什么是持仓成本？

  由于产品利率不同，任何在交易日结束时未平仓的头寸都可能会收取“持仓费”（或过夜利息）。

  过夜利息可正可负，取决于您的持仓方向和适用的持仓利率。

  过夜利息可通过MT4平台右击市场报价中的产品并选择“规格”来查看。

• 什么是保证金和杠杆？

  点差交易是一种保证金产品，意味着交易者只需投入在实体市场购买同等产品所需全部成本的一小部分资金。这就是保证金交易，既可扩大您的收益，但也会放大亏损。因为交易是基于头寸总值，也就是说您的损失可能远超过初始保证金。

• 差价合约交易优势

  - 您并不拥有基础资产

  - 您可以交易全球市场，包括指数、外汇和大宗商品

  - 24小时市场交易

  - 您必须缴纳资本利得税，但亏损可以冲抵利润减税

  - 杠杆产品意味着您可以用较少资金获得更大的投资头寸

  - 无交易到期日，期货、二元期权和期权除外

• 理解什么可以影响价格波动？

  每日重大经济新闻和事件可能对市场产生重大影响。这些数据通常可以帮我们了解一国的经济或政治健康状况，表明某个国家正在发生的事情决定了价格波动。这些数据被视为判断一个地区经济表现是否良好的统计证据。

  有很多数据会以不同方式影响市场，例如利率、GDP、零售业、工业生产、通胀、公共债务、经济和政治稳定都影响市场波动。因此，交易者通常密切关注每日新闻以预测一份公告将对市场产生的影响。它可以使投资者了解哪里最适合投资，比如一国经历了大量政治动荡，投资者资金面临较大风险，可能会远离这种国家。

• 差价合约交易实例

  做多 – 情景 A：盈利交易

  此例中，假设欧元英镑当前价格为 0.87545 / 0.87555（卖出价/买入价），您认为欧元英镑的价格会上涨，因此决定买入50,000欧元(0.5手)。

  您预测正确，欧元英镑的价格在一小时后升至 0.88105 / 0.88115。您决定以 0.88105的价格卖出欧元平仓。

  市场朝有利于您的方向共移动了55点(0.88105 - 0.87555)，意味着您获利275英镑(50,000 X 0.88105) - (50,000 X 0.87555)。

  做多 – 情景 B：亏损交易

  非常不幸您预测错误，价格反而跌至0.87112 / 0.87122，您决定平仓。

  平仓价（卖出价）为0.87112；因此，在此例中市场朝不利于您的方向移动44.3点(0.87112 - 0.87555)，造成总亏损221.5英镑。

  做多 – 情景 C：盈利交易

  假设欧元美元当前价格为1.12791 / 1.12799，您认为欧元相对于美元会下跌，决定卖出70,000欧元(0.7手)。

  您预测正确，价格跌至1.11510 / 1.11518，您决定平仓。

  在此例中，市场朝有利于您的方向共移动了惊人的127.3点(1.12791 - 1.11518)，为您带来盈利897.1美元(70,000 X 1.11518) - (70,000 X 1.12791)。

  请留意，差价合约盈利计算单位是第二种货币（即相对货币），这也是为何在最后一个例子中利润以美元计算。

• 差价合约交易的风险？

  在交易时，请留意与差价合约交易有关的风险。您的损失可能超过初始保证金。使用杠杆意味着您的交易价值超过初始保证金，既可扩大您的收益，但反过来也会放大亏损。在参与交易前，您应该充分意识到所有风险，因为您的资金可能面临风险。